宜宾市商业银行上市后如何吸引投资者对其长远发展有信心？

共工新闻•共工财经局1月7日电 题：宜宾市商业银行上市后如何吸引投资者对其长远发展有信心？

共工新闻•共工财经局记者 刘敏芳

宜宾市商业银行（以下简称“宜宾商行”）近日披露了其在港交所上市的最新进展，计划于2025年1月13日正式挂牌交易。这标志着该行第三次冲击港股IPO终于有望成功，并将成为四川省内第三家上市的城商行，同时也是港股市场近三年来唯一一家新上市的银行。

前两次上市申请均未获通过

宜宾商行成立于2006年，是四川省内重要的地方性金融机构。该行以宜宾市城市信用社为基础改制而来，依托宜宾当地经济，特别是白酒产业（如五粮液集团），逐步成长为千亿资产规模的银行。截至2024年6月底，宜宾商行总资产达1001.93亿元，较年初增长7.2%。

此前，宜宾商行已两次递交上市申请，但均未获通过。本次IPO若成功，不仅将实现其长期“上市千亿”战略目标，也有望为其提供急需的资本支持。

经营状况面临挑战：业绩增速放缓

宜宾商行近年来的营业收入与净利润增速逐年放缓。2024年上半年，其营业收入为10.78亿元，同比增长仅0.2%；净利润为2.62亿元，同比增长2.87%。与2021-2023年15%以上的增长率相比，增速明显回落。

尽管不良贷款率有所下降，但仍高于行业平均水平。2024年上半年，宜宾商行整体不良贷款率为1.72%，高于全国商业银行同期1.56%的平均水平。其中，个人商业贷款不良率较高，2024年上半年达到4.76%。此外，其控股的村镇银行（如宜宾兴宜村镇银行）不良贷款率逼近5%的监管红线。

2021-2023年，宜宾商行的资本充足率分别为16.47%、14.08%和13.41%，呈逐年下降趋势。其核心资本充足率逼近监管最低要求，限制了其进一步扩大信贷规模和应对风险的能力。

宜宾商行的业务与五粮液集团高度绑定。截至2024年6月，五粮液集团存放在宜宾商行的资金占该行总存款的约三分之一。与此同时，该行围绕白酒产业链提供贷款支持，对单一行业的过度依赖增加了潜在风险。

上市后如何吸引投资者对其长远发展有信心？

宜宾商行本次IPO的主要目标是通过募资改善资本结构，提高资本充足率，从而为未来发展提供更多空间。然而，上市成功仅是开始，未来宜宾商行仍需应对以下挑战： 1. 多元化发展：降低对单一行业的依赖，拓展绿色能源、科技企业等新领域。 2. 风险管理：优化贷款组合，特别是提升个人贷款和小微企业贷款的质量。 3. 盈利能力提升：通过创新金融产品和数字化转型，提高净息差和非息收入占比。4. 品牌建设：增强在区域市场的核心竞争力，同时探索跨区域发展的可能性。

宜宾商行的上市将打破港股市场三年无新银行股上市的局面，为投资者提供新的标的。然而，考虑到目前港股市场对中小银行估值较低，如何吸引投资者对其长远发展的信心，将是宜宾商行面临的另一考验。

2025年1月7日，共工新闻•共工财经局记者对《宜宾市商业银行》的后续情况将持续关注。

出品｜共工财经局

记者｜刘敏芳


 

责任编辑：李晓彤